分享好友 「股神」巴菲特最成功6筆投資 「股神」巴菲特的整個職業生涯，他最成功的幾筆投資都發生在過去幾年，而且前兩筆都是大陸企業。 （綜合報導）最近股神巴菲特及他的波克夏公司表現的有點「落漆」，接連在投資IBM及零售商特易購上出現巨額損失，讓人不禁懷疑這位世界上最偉大的選股大師是不是已經喪失靈敏了。 但是，這這話的人可能忘了一件事。波克夏公司的股價是一路上漲的，過去五年來漲幅超過一倍。如果硬要說巴菲特遇到了瓶頸，那只是因為他多年來的輝煌戰績確實很難突破了。 以下是巴菲特史上最成功的幾筆投資，以年度收益率排名： 1.中石油(Petro China) 年平均複合收益率：52% 總收益率：720% 持有期：5年 談到巴菲特，人們總會想到他的投資箴言——「買你看得懂的公司」。此外，大家都知道他一直唱多美國。但是，他的一些最成功的投資，尤其是最近的成功投資都在大陸。在2002年和2003年，波克夏公司累計斥資4.88億美元買入中石油1.3%的股權。有人曾一度質疑這一投資，因為中石油的油田開發已是強弩之末，而且它擁有40萬名員工，成本高居不下。當時，中石油市值有370億美元。而巴菲特估計其價值1000億美元。巴菲特的這一估值實際上算是偏低了。由於油價上漲和新油田的發現，中國石油股價大幅上揚。到波克夏公司在2007年出售這部分股權時，中國石油的市值已高達2750億美元，這讓波克夏公司大賺36億美元。 2.比亞迪(BYD) 年平均複合收益率：41% 總收益率：671% 持有期：6年 巴菲特近幾年最成功的一筆投資是長期追隨他的副手查理．芒格提議的。2008年，芒格向巴菲特推薦了中國汽車動力電池製造商比亞迪。他說，比亞迪的CEO王傳福是愛迪生和傑克．韋爾奇(編按：前奇異公司CEO)的化身，解決技術問題時像愛迪生，行事風格則像韋爾奇。芒格說：「我以前從未見到過這樣的人才。」 2008年末，波克夏公司以2.3億美元收購了比亞迪10%的股權。芒格後來說，他認為電動汽車的普及所需要的時間比許多人認為得要長，但他表示對王傳福有充分的信心。而他和巴菲特的這份信任也獲得了回報。六年後，波克夏公司至今仍持有比亞迪10%的股份，現在價值近18億美元。 3.房地美(Freddie Mac) 年平均複合收益率：24% 總收益率：1525% 持有期：13年 1988年，他以分拆調整後每股4美元的價格向政府支持的抵押貸款保險巨頭房地美投資了1.08億美元。當時巴菲特對這家公司有足夠的信心。在投資房地美後不久，他在接受《財富》雜誌採訪時唱好這只股票。十年後，房地美股價升至70美元。但巴菲特在房地美的投資最引人注目的也許不是它當時的市場表現有多好，而是他選擇出售這部分股權的時機。在2000年的一年之內，波克夏公司拋售了所持房地美的所有股份。2003年，有消息稱，房地美經常謊報其盈利。布蘭德塞爾被迫離開。2008年，在全球金融危機伊始之際，房地美及其姊妹公司房利美(Fannie Mae)因為持有大量問題抵押貸款而瀕臨破產，不得不申請政府救助。房地美目前股價略高於2美元。 4.波克夏公司 年平均複合收益率：22% 總收益率：1745300% 持有期：49年 1965年，當巴菲特以每股約12美元的價格收購波克夏公司時，它是一家紡織企業，也是麻塞諸塞州新貝德福德最大的僱主之一。但它很快就成為巴菲特旗下的收購工具。 1985年，巴菲特關閉了波克夏公司的紡織業務，而之前他早就把公司總部搬到了家鄉奧馬哈。波克夏公司的真正成功之處在於旗下保險業務產生的現金流與巴菲特超乎常人的投資能力得到了結合。波克夏公司目前在《財富》500強企業中排名第四，股價為21萬美元。 5.富國銀行(Wells Fargo) 年平均複合收益率：21% 總收益率：9417% 持有期：24年 巴菲特是在1990年致股東的公開信中首次披露他在富國銀行(Wells Fargo)的2.9億美元投資。當時銀行股受儲蓄和貸款危機衝擊，巴菲特亮出他招牌式的投資策略，利用市場動盪的機會買進了當時他能發現的最優質銀行股之一。 這個決策非常明智。早在1990年，富國銀行市值為29億美元。它目前的市值為2750億美元。去年，富國銀行的收益超過了美國國內任何其他銀行。波克夏公司仍是富國銀行的第一大外部股東，而富國銀行也希望巴菲特和波克夏公司能長期持有其股權。 6.《聰明的投資者》(The Intelligent Investor) 年平均復合收益率：許多 總收益：450億美元 初次閱讀時：65年前(1949年出版) 巴菲特說，他這輩子做過最好的投資不是某只股票或債券或房地產，而是買了一本本傑明．格雷厄姆所著的《聰明的投資者》。該書於1949年出版，當年巴菲特就閱讀了此書。後來為了上格雷厄姆的課，巴菲特申請就讀哥倫比亞大學商學院(Columbia Business School)。巴菲特說，這本書至今仍然是他投資決策的指引，他已經將它推薦給比爾．蓋茨等人。以下是巴菲特在他最近寫給波克夏公司股東的信中對此書的評論： 「我已經記不清我買第一本《聰明的投資者》花了多少錢。無論花了多少錢，都可以彰顯格雷厄姆書中那句格言的真諦：價格是你支付出去的，價值是你所獲得的。我做過的所有投資之中，買格雷厄姆的這本書就是最好的投資(我買的那兩本結婚證除外)。」 上一則：微軟新計畫 Office、Xbox、Skype全包 下一則：笨賊想搶百貨公司 卡牆壁3天 (圖)
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